Paper Trading: So übst du mit virtuellem Geld

Paper Trading bedeutet, Trades mit virtuellem Geld anhand von Marktkursdaten zu üben, die live oder verzögert sein können. Es ist eine kostengünstige Möglichkeit, eine Plattform kennenzulernen, eine Routine zu testen und erste Fehler zu machen. Es kann den finanziellen Druck durch den Verlust echten Geldes nicht nachbilden, und seine Ausführungen können günstiger sein als beim Live-Handel. Dieser Ratgeber erklärt, wofür es geeignet ist, wo es irreführt und wie du eine Übungsphase gestaltest, die dir nützliche Erkenntnisse liefert.

Was Paper Trading ist

Paper Trading ist simulierter Handel. Du platzierst Orders auf einem Chart, der Simulator verfolgt die Positionen und den Gewinn oder Verlust, und es wird kein Geld bewegt. Der Name stammt aus der Zeit, als Trader ihre fiktiven Trades auf Papier notierten.

Du wirst es unter mehreren Namen finden:

• Demokonto: ein Übungskonto, das ein Broker auf seiner eigenen Plattform wie MetaTrader 4 oder MetaTrader 5 anbietet und das mit virtuellem Guthaben ausgestattet ist.
• Paper-Trading-Konto: die Bezeichnung, die Chartplattformen wie TradingView für ihren eingebauten Simulator verwenden.
• Forward Testing: Paper Trading, das gezielt eingesetzt wird, um eine schriftliche Strategie an Kursen zu testen, die noch nicht eingetreten sind.

Es unterscheidet sich vom Backtesting, bei dem Regeln auf historische Kurse angewendet werden und das beschleunigt werden kann. Forward Paper Trading testet Regeln, während neue Marktdaten eintreffen, sodass die nächste Kerze bei deiner Entscheidung unbekannt ist. Das verringert den Rückschaufehler, aber das Ändern der Regeln oder die Auswahl nur günstiger Ergebnisse kann weiterhin irreführen.

Wofür Paper Trading geeignet ist

• Die Plattform kennenlernen. Market- und Pending-Orders platzieren, Stop-Loss und Take-Profit setzen, den Chart-Zeitrahmen ändern und die Kontoübersicht lesen: All das kannst du kostenlos falsch machen. Der Vergleich von MetaTrader 4 und 5 und der Vergleich von MetaTrader 5 und TradingView helfen dir bei der Entscheidung, wo du anfangen möchtest.
• Prüfen, ob eine Regel anwendbar ist. Eine Strategie, die sich auf dem Papier gut liest, kann sich als eine herausstellen, die mitten in der Nacht ein Signal liefert. Die Übung zeigt, wie viele Trades eine Regel tatsächlich erzeugt und ob du ihr folgen kannst.
• Positionsgrößen üben. Berechne die Größe jedes Trades anhand deines Stop-Abstands und des Risikos, das du akzeptierst, mit dem Positionsgrößenrechner, bis es zur Routine wird.
• Eine Journalgewohnheit aufbauen. Den Grund, das Ergebnis und den Fehler jedes Trades aufzuschreiben, ist leichter, wenn kein Geld auf dem Spiel steht. Das Trading-Journal bietet dir einen Einstieg.
• Einen neuen Markt ausprobieren. Es kostet nichts, zu beobachten, wie sich ein Paar, ein Index oder ein Rohstoff tagsüber bewegt, und das Tool für Forex-Handelszeiten zeigt, wann jede Handelssitzung geöffnet ist.

Was es dir nicht beibringen kann

• Den Druck echter Verluste. Der Handel mit virtuellem Geld bildet den finanziellen Druck eines echten Verlusts nicht nach. Auch auf einem Demokonto können Emotionen entstehen, doch sie können anders ausfallen, wenn Geld auf dem Spiel steht. Der Ratgeber zur Trading-Psychologie behandelt sie.
• Realistische Ausführungen. Manche Simulatoren führen Market-Orders sofort zum angegebenen Geld- oder Briefkurs aus, ohne die reale Liquidität vollständig zu modellieren. Auf einem Live-Konto können Orders zu einem anderen Kurs ausgeführt werden (Slippage), erneut zu einem neuen Kurs angeboten werden (Requote), teilweise ausgeführt oder abgelehnt werden, besonders bei Nachrichten oder in dünnen Märkten.
• Live-Kosten. Der Spread, die Kommission und der Swap auf einem Demokonto können sich von denen auf einem Live-Konto desselben Brokers unterscheiden. Prüfe die Live-Konditionen, bevor du einem Demoergebnis vertraust.
• Eine vernünftige Größe. Ein virtuelles Guthaben von einer Million verleitet zu Trades, die du mit eigenem Geld nie eingehen würdest. Ein mit übergroßen Positionen erzieltes Ergebnis sagt wenig aus.
• Langfristige Beständigkeit. Einige gute Wochen sagen dir sehr wenig, wie der folgende Abschnitt zur Stichprobengröße zeigt.

Wie du eine aussagekräftige Übungsphase gestaltest

1. Schreibe zuerst die Regeln auf. Halte Markt, Zeitrahmen, Einstiegsregel, Stop, Ziel und Größe vor dem ersten Trade auf einer Seite fest. Ein vager Plan lässt sich nicht testen.
2. Verwende ein realistisches Guthaben. Stelle das virtuelle Guthaben auf die Summe ein, die du tatsächlich einzahlen würdest. Falls sich das Guthaben nicht ändern lässt, richte die Positionsgrößen nach deinem geplanten Guthaben. Die Gewinnzahlen allein zu skalieren, bildet dessen Margin-Grenzen oder Mindesthandelsgrößen nicht nach.
3. Riskiere einen festen kleinen Anteil pro Trade. Viele Trader riskieren bei jedem Trade ein Prozent des Kontos oder weniger. Der Ratgeber zum Risikomanagement erklärt die Überlegung dahinter, und der Rechner für das Ruinrisiko zeigt, wie schnell größere Einsätze die Wahrscheinlichkeit eines hohen Verlusts steigern.
4. Halte jeden Trade fest. Notiere Datum, Setup, Einstieg, Stop, Ziel, Ergebnis und ob du dem Plan gefolgt bist. Nimm auch die Setups auf, die du ausgelassen hast.
5. Zähle genügend Trades. Siehe den nächsten Abschnitt. Lege die Zahl fest, bevor du beginnst, nicht wenn die Ergebnisse gut aussehen.
6. Überprüfe nach einem Zeitplan. Suche einmal pro Woche im Journal nach Mustern: der Tageszeit, dem Markt und Fehlern, die sich wiederholen.
7. Lege die Prüfkriterien im Voraus fest. Zum Beispiel: Der Plan wurde bei mindestens neun von zehn Trades befolgt, der größte Drawdown blieb innerhalb der von dir gesetzten Grenze und der durchschnittliche Trade war nach Kosten positiv. Das sind Beispiele; lege deine eigenen Kriterien fest.
8. Entscheide, wie es weitergeht. Übe weiter, überarbeite den Plan oder höre auf. Live-Trading ist optional, und das Erreichen von Übungszielen macht es weder sicher noch geeignet.

Wie viele Trades sind genug?

Es gibt keine magische Zahl, aber kleine Stichproben führen in die Irre. Wenn 18 von 30 Trades gewinnen, beträgt die Gewinnquote 60%, und ein Wilson-95%-Konfidenzintervall für die Gewinnwahrscheinlichkeit liegt bei etwa 42% bis 75%. Bei 60 Gewinnern in 100 Trades liegt es bei etwa 50% bis 69%. Diese Schätzungen setzen unabhängige Trades mit unveränderter Gewinnwahrscheinlichkeit voraus; korrelierte Trades und wechselnde Marktbedingungen begrenzen ihre Aussagekraft. Die Gewinnquote berücksichtigt außerdem nicht die Größe von Gewinnen und Verlusten, beurteile daher auch das durchschnittliche Ergebnis pro Trade nach Kosten.

Als Faustregel gilt: Betrachte alles unter einigen Dutzend Trades als Erprobung der Routine und strebe 100 oder mehr als ersten Überprüfungspunkt an, nicht als Beweis, dass eine Strategie funktioniert, oder als Signal für den Live-Handel. Wenn sich der Markt ändert, kann eine lange Folge guter Ergebnisse enden. Beurteile den Plan nach Möglichkeit unter mehreren Marktbedingungen.

Ein Demokonto in MetaTrader eröffnen

MetaTrader 4 und MetaTrader 5 unterstützen die Eröffnung von Demokonten innerhalb der Plattform, die Verfügbarkeit hängt jedoch vom Broker ab. Manche verlangen stattdessen, dass du ein Demokonto auf ihrer Website oder in ihrem Kundenbereich erstellst. Die folgenden Schritte beschreiben MetaTrader 5 auf dem Desktop, wenn eine Registrierung innerhalb der Plattform verfügbar ist; MetaTrader 4 folgt einem ähnlichen Ablauf.

1. Wähle Datei und dann Ein Konto eröffnen.
2. Wähle den Broker oder Demoanbieter aus der Liste oder suche nach Name oder Serveradresse und fahre dann fort.
3. Wähle Ein Demokonto eröffnen und fülle die im Formular verlangten Angaben aus. Eine echte E-Mail-Adresse ist wichtig, weil manche Broker die Zugangsdaten dorthin senden.
4. Lege Kontotyp, Hebel und virtuelle Einzahlung fest. Verwende eine vernünftige Einzahlung wie oben beschrieben.
5. Schließe den Assistenten ab. Er zeigt einen Login, ein Passwort und einen Servernamen an. Bewahre sie auf: Du brauchst sie, um dich erneut anzumelden.

Viele Broker geben Demo-Zugangsdaten auch über ihre eigene Website oder ihren Kundenbereich aus. Melde dich in diesem Fall über Datei und dann Mit Handelskonto verbinden an und gib die Daten ein. Manche Broker schließen ein Demokonto nach einer Zeit der Inaktivität, prüfe daher die Bedingungen, wenn du eine lange Übungsphase planst.

Paper Trading in TradingView

Das integrierte Paper Trading von TradingView ist kostenlos, auch im Basic-Tarif, und erfordert ein TradingView-Konto statt eines Broker-Kontos. Öffne einen Chart, klicke oben rechts auf Handeln, wähle Paper Trading und klicke auf Verbinden. Es unterstützt Aktien, Forex, Krypto, Rohstoff-Futures und Index-Futures, aber nicht jedes Chartsymbol: Kassaindizes, von TradingView berechnete synthetische Symbole und an indischen Börsen notierte Symbole sind ausgeschlossen. Du kannst das virtuelle Guthaben zurücksetzen, aber dabei werden die Transaktionshistorie, aktive Orders und offene Positionen gelöscht. Orders verwenden die Kursdaten von TradingView; Käufe werden in der Regel zum Briefkurs und Verkäufe zum Geldkurs statt zum letzten Kurs des Charts ausgeführt. Manche Börsendaten sind verzögert, sofern du kein separates Echtzeitdaten-Abonnement hast; ein kostenpflichtiger Charttarif enthält diese Börsengebühren nicht automatisch. TradingView ändert seine Tarife und Funktionen von Zeit zu Zeit, prüfe daher die aktuellen Regeln auf den Hilfeseiten. Der Vergleich von MetaTrader 5 und TradingView erklärt die Unterschiede zwischen den Plattformen.

Einen Broker mit Demokonto finden

Jeder Broker-Test auf BrokerCheck zeigt, ob der Broker ein Demokonto anbietet, damit du das vor der Kontoeröffnung prüfen kannst. Die Listen der besten Broker für Anfänger und besten MT5-Broker sind ein guter Ausgangspunkt, und der Broker-Finder hilft dir, die Auswahl einzugrenzen. Die Demobedingungen, etwa die Plattformen, Instrumente und die Laufzeit des Kontos, werden von jedem Broker festgelegt und können sich ändern, bestätige sie daher auf der Website des Brokers.

Häufige Fehler

• Die Demo als Spiel behandeln, mit übergroßen Positionen und ohne Stop.
• Nur die guten Wochen zählen oder das Konto nach einer schlechten Phase zurücksetzen.
• Spread, Kommission und Swap in den Ergebnissen ignorieren.
• Die Strategie nach jedem Verlust ändern, sodass keine Regel jemals getestet wird.
• Mit einer viel größeren Positionsgröße live handeln als der geübten.
• Annehmen, dass sich ein gutes Demoergebnis mit echtem Geld wiederholt.

Häufig gestellte Fragen